Commerzbank ETF-Sparplan: Kosten je Ausführung, Aktion und Rechenbeispiele

Was kostet ein ETF-Sparplan bei der Commerzbank?

Ein Commerzbank ETF-Sparplan kostet im DirektDepot regulär 2,50 € je Ausführung zuzüglich 0,25 % der Sparrate. Sparst du 100 € im Monat, zahlst du also 2,75 € pro Rate. Das sind 33 € im Jahr. Ein Mindest- oder Höchstentgelt nennt die Bank dafür nicht. Die Formel gilt deshalb linear für jede Rate, egal ob 25 € oder 2.000 €. Stand der Konditionen: 08.10.2026.

Wichtig ist die Bauweise der Gebühr. Der feste Anteil von 2,50 € fällt bei jeder Ausführung an. Der prozentuale Anteil wächst mit der Rate mit. Bei kleinen Beträgen dominiert der Fixbetrag, bei großen Beträgen der Prozentsatz. Genau das macht den Unterschied zwischen einem teuren und einem fairen Sparplan aus.

Berechnung: 2,50 € + 0,25 % × Sparrate. Jahreswerte bei monatlicher Ausführung, auf den Cent gerundet.

Mindestrate, Abbuchung und Depot

Die Mindestsparrate liegt bei 25 € pro Monat. Sie gilt für ETF- und Fonds-Sparpläne gleichermaßen. Die Rate wird vom Verrechnungskonto abgebucht, Laufzeit und Rhythmus legst du beim Anlegen fest. Viele nutzen dafür ihr Girokonto bei derselben Bank. Welche Kontomodelle es gibt und was sie kosten, zeigt unser Überblick zum Commerzbank Girokonto mit Kosten und Startguthaben.

Für den Sparplan brauchst du ein Depot. Das DirektDepot kostet nichts, solange pro Quartal mindestens eine Order ausgeführt wird oder ein Sparplan läuft. Ohne Aktivität berechnet die Bank 0,175 % pro Jahr auf das Depotvolumen, mindestens 4,95 € pro Quartal. Das sind wenigstens 19,80 € im Jahr. Ein laufender Sparplan hält das Depot also automatisch kostenfrei. Pausierst du lange und handelst nicht, kann die Depotgebühr greifen.

TER: die zweite Kostenebene

Neben dem Ausführungsentgelt zahlst du die laufenden Kosten des ETFs selbst. Die Kennzahl dafür heißt TER (Total Expense Ratio). Bei ETFs liegt sie meist zwischen 0,03 und 0,50 % pro Jahr. Die TER wird nicht pro Ausführung abgebucht. Sie wird laufend im Fondsvermögen verrechnet und schmälert die Wertentwicklung still. Du siehst sie also nie auf deiner Abrechnung, sie wirkt aber jedes Jahr auf dein gesamtes angespartes Kapital.

Rahmenbedingungen

• Ein ETF-Sparplan lässt sich nur mit der Abrechnungswährung EUR anlegen. Bei Produkten in Fremdwährung können fremde Spesen und Umrechnungsentgelte anfallen.
• Beim Verkauf von ETF- und Fondsanteilen fallen ebenfalls Gebühren an. Das Ausführungsentgelt deckt nur den Kauf ab.
• Beim Kauf zahlst du zusätzlich den marktüblichen Spread, also die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs.

Effektivkosten: Warum kleine Sparraten überproportional teuer sind

Die Effektivkosten zeigen, welcher Anteil deiner Rate direkt an Gebühren geht. Bei der Commerzbank entscheidet darüber fast allein der Fixbetrag von 2,50 €. Sparst du 25 €, landen davon 2,56 € bei der Bank. Das sind 10,25 % jeder einzelnen Rate. Dieser Anteil wird gar nicht erst angelegt.

Mit steigender Rate fällt die Quote schnell. Bei 50 € sind es 5,25 %, bei 100 € noch 2,75 %. Erst ab 250 € rutschen die Effektivkosten unter 1,5 %, genau auf 1,25 %. Bei 500 € zahlst du 0,75 %, bei 1.000 € nur noch 0,50 %. Ab dieser Größe wirkt fast nur noch der prozentuale Anteil von 0,25 %.

Was das übers Jahr bedeutet

In Euro wirken die Jahreskosten zunächst harmlos. Sie reichen von 30,75 € bei 25 € Rate bis 60,00 € bei 1.000 €. Der Unterschied liegt im Verhältnis. Wer 300 € im Jahr einzahlt und davon 30,75 € abgibt, verliert gut ein Zehntel. Wer 12.000 € einzahlt und 60 € zahlt, verliert ein Zweihundertstel.

Spartipp: seltener ausführen, gleich viel sparen

Du kannst die Fixgebühr bündeln. Nimm 1.200 € pro Jahr. Monatlich sind das 12 Raten zu 100 € und damit 12 × 2,75 € = 33,00 €. Quartalsweise wären es 4 Raten zu 300 € und damit 4 × 3,25 € = 13,00 €. Du sparst 20 € im Jahr, ohne weniger anzulegen. Ob der Quartalsturnus für deinen ETF-Sparplan wählbar ist, prüfst du beim Anlegen im Online-Banking.

Fairerweise gibt es ein Gegenargument. Seltenere Käufe schwächen den Durchschnittskosteneffekt. Bei monatlichen Raten kaufst du in schwachen Monaten automatisch mehr Anteile. Bei vier Käufen im Jahr glättest du Kursschwankungen weniger fein. Welche Variante für dich passt, hängt davon ab, wie stark du niedrige Entgelte und gleichmäßig verteilte Kaufzeitpunkte gewichtest.

Aktion „3 Jahre ohne Kaufgebühr“: Bedingungen, Frist und was trotzdem anfällt

Die Commerzbank bietet für ausgewählte Aktions-ETFs Sparpläne an, bei denen drei Jahre lang keine Kaufgebühr anfällt. Bei ausgewählten Aktions-Fonds entfällt im selben Zeitraum der Ausgabeaufschlag. Für kleine Raten ist das der größte Hebel überhaupt, denn die 2,50 € Fixgebühr fallen weg.

Voraussetzungen

• Der Sparplan muss neu abgeschlossen werden. Bestehende Sparpläne fallen nicht unter die Aktion.
• Der Abschluss ist nur online möglich.
• Du brauchst ein DirektDepot, KlassikDepot oder StartDepot.
• Die Aktion gilt nur für die ausgewählten Aktions-ETFs und Aktions-Fonds, nicht für das ganze Sparplanangebot.

Frist

Laut Commerzbank gilt die Aktion für neue Sparpläne, die bis zum 21.10.2026 abgeschlossen werden. Aktionen können verlängert, geändert oder beendet werden. Prüfe deshalb kurz vor dem Abschluss, ob dein gewünschter ETF oder Fonds noch auf der Aktionsliste steht.

Was die Aktion konkret spart

Über drei Jahre sind das 36 monatliche Ausführungen. Die gesparten Kaufgebühren entsprechen genau dem, was du sonst gezahlt hättest:

Bei 25 € Rate sparst du 92,25 € auf 900 € Einzahlung. Relativ ist das der größte Vorteil. Der Verzicht ist auf drei Jahre begrenzt. Für die Zeit danach solltest du mit dem regulären Ausführungsentgelt rechnen, so wie es auch das Rechenbeispiel weiter unten tut.

Welche Produkte gehören dazu?

Die Aktionsliste umfasst eine begrenzte Auswahl an ETFs und Fonds, darunter breit gestreute Indexprodukte ebenso wie Branchen- und Themenprodukte. Die vollständige, aktuelle Liste veröffentlicht die Bank auf ihrer Angebotsseite. Ein Blick auf die laufenden Kosten lohnt sich auch hier: Ein Produkt mit 0,55 % TER kostet über viele Jahre spürbar mehr als eines mit 0,10 %, auch wenn die Kaufkosten entfallen. Welches Produkt du besparst, entscheidest du selbst. Dieser Artikel empfiehlt keine einzelnen ETFs oder Fonds.

Rechenbeispiel: 100 € im Monat über 20 Jahre, mit und ohne Gebühren

Wie stark wirken 2,75 € pro Monat auf lange Sicht? Die folgende Szenariorechnung zeigt es. Sie ist keine Prognose. Niemand weiß, welche Rendite ein ETF in den nächsten 20 Jahren erzielt. Die Zahlen helfen dir nur, Größenordnungen einzuschätzen.

Die Annahmen

• Monatliche Sparrate 100 €, Laufzeit 20 Jahre, also 240 Raten und 24.000 € Einzahlung.
• Monatliche Verzinsung, Einzahlung jeweils zum Monatsende.
• Gerechnet vor Steuern, Inflation und TER.
• Das Ausführungsentgelt mindert den investierten Betrag. Statt 100 € fließen 97,25 € in den ETF.

Szenario: Endkapital nach Rendite

Die Spanne zeigt, wie stark die Rendite das Ergebnis bestimmt. Zwischen 3 und 7 % liegen fast 20.000 €. Die Gebühren beeinflussen das Ergebnis weniger stark, sind aber der einzige Faktor, den du sicher steuern kannst.

Szenario: Gebührenwirkung bei 5 % Rendite

Die direkt gezahlten 660 € kosten dich am Ende rund 1.130 € Endkapital. Der Grund: Jeder Gebühren-Euro fehlt nicht nur einmal. Er fehlt auch beim Zinseszins der folgenden Jahre. Die Aktion spart bei 100 € Rate rund 99 € direkte Gebühren. Nach 20 Jahren macht das rund 250 € mehr Endkapital aus. Danach zahlst du 17 Jahre lang wieder das Standardentgelt, deshalb bleibt der Abstand zur Referenzrechnung ohne Entgelt bei rund 880 €.

Rechnest du die TER zusätzlich ein, sinkt jedes Endkapital weiter. Ein ETF mit 0,20 % TER kostet bei wachsendem Depot jedes Jahr etwas mehr in absoluten Euro. Deshalb lohnt sich der Blick auf beide Kostenebenen.

Für wen der ETF-Sparplan bei der Commerzbank passt

Ob sich der Sparplan für dich rechnet, hängt vor allem von deiner Situation ab. Drei Fragen helfen bei der Einordnung: Wie hoch ist deine Rate, welches Produkt willst du besparen, und wo liegt dein Girokonto?

Einordnung nach Ratenhöhe

Bei kleinen Raten bestimmt der Fixbetrag von 2,50 € die Kosten. Zwischen 25 und 100 € liegen die Effektivkosten zum Standardentgelt bei 10,25 bis 2,75 % je Ausführung. Bei 250 € sinken sie auf 1,25 %, bei 1.000 € auf 0,50 %. Für kleine Raten ist deshalb die Aktion besonders relevant, sofern das gewünschte Produkt auf der Aktionsliste steht. Bei großen Raten fällt das Entgelt im Verhältnis kaum noch ins Gewicht.

Typische Ausgangslagen

• Dein Girokonto liegt schon bei der Commerzbank. Dann sind Verrechnungskonto, Freistellungsauftrag und Depot an einem Ort. Kontomodelle, Entgelte und Startguthaben fasst unser Ratgeber zum Girokonto der Commerzbank im Überblick zusammen.
• Du möchtest persönliche Ansprechpartner. Als Filialbank bietet die Commerzbank neben Online-Banking und App auch Beratung vor Ort.
• Du willst ein Aktionsprodukt besparen. Dann entfallen drei Jahre lang die Kaufkosten. Spreads und Produktkosten bleiben.
• Du sparst größere Raten. Ab einigen Hundert Euro wirkt fast nur noch der prozentuale Anteil von 0,25 %.
• Du bist unter 30. Dann kommt auch das StartDepot infrage. Mehr dazu im nächsten Abschnitt.

Das Depot als Grundlage

Jeder Sparplan läuft über ein Depot. Wie das DirektDepot aufgebaut ist, was Einzelorders kosten und wie die Eröffnung abläuft, liest du im Ratgeber zum Commerzbank DirektDepot mit Order- und Depotkosten. Wie sich Kontoführungsentgelte bei deutschen Banken insgesamt entwickelt haben, zeigt unser Kontogebühren-Report 2026.

Wichtig für die Einordnung: Die Rechnungen in diesem Artikel zeigen nur Kosten. Ob ein ETF-Sparplan zu deinen Zielen, deinem Anlagehorizont und deiner Risikobereitschaft passt, ist eine eigene Frage. Kurse schwanken, und auch ein langer Anlagezeitraum schützt nicht sicher vor Verlusten.

StartDepot, Fonds-Sparplan und Aktien-Sparplan: die Sonderfälle

Nicht jeder Sparplan bei der Commerzbank folgt dem Standardmodell. Für junge Kunden, für aktiv gemanagte Fonds und für Einzelaktien gelten eigene Konditionen. Die folgenden Angaben stammen aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis. Gleiche sie vor dem Abschluss mit der aktuellen Fassung ab, denn Konditionen ändern sich.

StartDepot für Kunden unter 30

Das StartDepot richtet sich an Kunden unter 30 Jahren. Die Depotführung ist bis 20.000 € Depotvolumen kostenfrei. Darüber fallen 0,25 % pro Jahr an. Der ETF-Sparplan kostet hier 2,50 € plus 0,50 % je Ausführung. Bei 100 € Rate zahlst du also 3,00 € statt 2,75 €. Der prozentuale Anteil ist doppelt so hoch wie im DirektDepot. Ab dem 30. Geburtstag enden die Sonderkonditionen, das Depot wird dann in der Regel in ein anderes Depotmodell der Bank umgestellt. Suchst du zusätzlich ein Konto für junge Leute, findest du die Bedingungen im Artikel zum Commerzbank StartKonto für Schüler, Azubis und Studierende.

Der Vorteil des StartDepots liegt in der garantiert kostenfreien Depotführung, auch wenn du mal ein Quartal lang nichts kaufst. Läuft dein Sparplan dauerhaft, ist das DirektDepot ebenfalls kostenlos und beim Ausführungsentgelt günstiger. Da beide Depots für die Aktion zugelassen sind, spielt der Unterschied in den ersten drei Jahren bei Aktions-ETFs keine Rolle.

Fonds-Sparplan: 50 % des Ausgabeaufschlags

Bei klassischen, aktiv gemanagten Fonds fällt statt der ETF-Gebühr meist ein Ausgabeaufschlag an. Er wird beim Kauf auf den Anteilspreis aufgeschlagen. Im DirektDepot betragen die Sparplan-Gebühren für Fonds bei Ausführung 50 % des regulären Ausgabeaufschlags. Bei einem Fonds mit 5 % Aufschlag zahlst du dann 2,5 %. Bei ausgewählten Aktions-Fonds entfällt der Aufschlag drei Jahre lang ganz. Beachte zusätzlich die laufenden Fondskosten. Sie liegen bei aktiven Fonds meist deutlich über der TER eines Index-ETFs.

Aktien-Sparplan ab 1,5 %

Aktien-Sparpläne kosten im DirektDepot ab 1,5 % Ausführungsentgelt pro Ausführung. Bei 100 € Rate sind das mindestens 1,50 €, bei 500 € mindestens 7,50 €. Zum Vergleich: Der ETF-Sparplan kostet bei 100 € Rate 2,75 € und bei 500 € Rate 3,75 €. Je größer die Rate, desto stärker wirkt der Prozentsatz. Ein Sparplan auf eine einzelne Aktie ist zudem weniger breit gestreut als ein Index-ETF. Das Kursrisiko eines einzelnen Unternehmens trägst du dann voll.

Ausführungstermine, Ratenänderung und Pausieren

Ein Sparplan soll nebenbei laufen. Trotzdem lohnt es sich, die Stellschrauben zu kennen. Bei der Commerzbank legst du Sparrate, Rhythmus und Laufzeit beim Anlegen selbst fest.

Wann wird gekauft?

Den Ausführungstermin wählst du beim Einrichten des Sparplans. Die Rate wird vom Verrechnungskonto abgebucht, achte also darauf, dass dein Konto zu diesem Termin gedeckt ist. Viele legen den Termin so, dass er kurz nach dem Gehaltseingang liegt. Der genaue Kaufkurs hängt vom Handelstag der Ausführung und vom Spread ab. Den Spread zahlst du immer, auch in der Aktion.

Rate anpassen: Dynamik von Hand

Die Sparrate kannst du im Online-Banking und in der App ändern. Was die Commerzbank App im Alltag kann, zeigt unser eigener Überblick. Eine automatische jährliche Dynamik beschreibt die Bank in ihren Produktinformationen nicht. Du kannst sie aber selbst umsetzen. Erhöhe die Rate zum Beispiel bei jeder Gehaltserhöhung um einen festen Betrag. Wegen der Fixgebühr lohnt das doppelt: Steigt deine Rate von 50 auf 100 €, sinken die Effektivkosten von 5,25 auf 2,75 %.

Pausieren, befristen, beenden

Brauchst du Liquidität, kannst du den Sparplan aussetzen, befristen oder beenden. Welche Optionen dein Sparplan bietet, siehst du im Online-Banking. Für Sparpläne zu Aktionskonditionen gibt die Bank an, dass bei Kündigung keine Kosten anfallen. Die bereits gekauften Anteile bleiben im Depot. Verkaufen kannst du sie an jedem Börsentag, dabei fallen Verkaufsgebühren an. Ein Punkt verdient Aufmerksamkeit: Läuft im Quartal weder ein Sparplan noch eine Order, wird das DirektDepot kostenpflichtig. Dann greifen 0,175 % pro Jahr, mindestens 4,95 € im Quartal. Eine längere Pause kann so indirekt Geld kosten.

Aktion und Änderungen

Die Aktion gilt nur für Sparpläne, die neu und online abgeschlossen werden. Beendest du einen laufenden Standard-Sparplan, um ihn als Aktions-Sparplan neu anzulegen, prüfe vorher, ob der gewünschte ETF zur Aktionsliste gehört. Nur dann entfällt die Kaufgebühr.

Steuern, Vorabpauschale und Freistellungsauftrag

Gewinne aus deinem ETF-Sparplan sind Kapitalerträge. Die Commerzbank führt die Steuer als inländische Depotbank automatisch ab. Du musst dich um wenig kümmern, solltest aber drei Punkte kennen.

Abgeltungsteuer und Zuschläge

Je nach Kirchenzugehörigkeit gehen also rund 26,4 bis 28 % deiner steuerpflichtigen Erträge an das Finanzamt. Für Aktien-ETFs gilt zusätzlich eine Teilfreistellung. Ein Teil der Erträge bleibt dann steuerfrei.

Freistellungsauftrag

Der Sparerpauschbetrag beträgt 1.000 € pro Jahr für Alleinstehende und 2.000 € für zusammen veranlagte Paare. Bis zu dieser Grenze bleiben Kapitalerträge steuerfrei. Das funktioniert aber nur mit Freistellungsauftrag. Er gilt je Institut, du erteilst ihn also direkt bei der Bank, die dein Depot führt. Hast du Konten bei mehreren Banken, verteilst du den Betrag auf die Institute. Ohne Auftrag zieht die Bank die Steuer ab, und du holst sie dir erst über die Steuererklärung zurück.

Vorabpauschale

Die Vorabpauschale ist keine eigene Steuer. Sie ist ein fiktiver Ertrag, der versteuert wird, auch wenn du nichts verkaufst. Der Basisertrag berechnet sich aus dem Fondswert zu Jahresbeginn × Basiszins × 0,7. Sie betrifft vor allem thesaurierende ETFs, die Erträge wieder anlegen. Die fällige Steuer zieht die Bank im Januar des Folgejahres vom Verrechnungskonto ein. Bei Thesaurierern zahlst du sie aus eigenen Mitteln, halte dort also etwas Guthaben vor.

• Die Vorabpauschale entfällt, wenn der Fonds im Jahr an Wert verloren hat.
• Sie entfällt auch, wenn die Ausschüttung den Basisertrag übersteigt.
• Teilfreistellungen senken den steuerpflichtigen Betrag.
• Beim Verkauf wird die bereits versteuerte Vorabpauschale vom Gewinn abgezogen. Eine Doppelbesteuerung entsteht nicht.

Den maßgeblichen Basiszins veröffentlicht das Bundesfinanzministerium jedes Jahr neu. Ein gültiger Freistellungsauftrag fängt die Vorabpauschale ab, solange dein Pauschbetrag noch nicht aufgebraucht ist. Gerade bei kleinen Sparplänen fällt dann in den ersten Jahren meist keine Steuer an.