Mit Aktien Geld verdienen: Buy-and-Hold vs. Trading im Vergleich

Zwei Strategien, um mit Aktien Geld zu verdienen

Grundsätzlich stehen dir zwei unterschiedliche Wege offen, wenn du am Aktienmarkt Gewinne erzielen möchtest. Die Buy-and-hold-Methode basiert auf dem Prinzip des Kaufens und langfristigen Haltens von Wertpapieren. Verfechter:innen dieser Strategie sind überzeugt, dass Anleger:innen über einen längeren Zeitraum investiert bleiben müssen, um nachhaltige Gewinne am Aktienmarkt mitzunehmen.

Die Trading-Methode verfolgt einen völlig gegensätzlichen Ansatz. Hier werden Aktien kontinuierlich gekauft und wieder verkauft, um von Kursschwankungen zu profitieren. Bei volatilen Marktphasen erfolgen Kauf und Verkauf häufig innerhalb desselben Handelstages – eine Vorgehensweise, die als Daytrading-Strategie bekannt ist.

Der fundamentale Unterschied liegt im Zeithorizont und der erforderlichen Aufmerksamkeit. Während Buy-and-hold-Anleger:innen ihre Investments über Jahre ruhen lassen, müssen Trader:innen permanent den Markt beobachten und schnelle Entscheidungen treffen. Diese intensive Marktbeobachtung erfordert nicht nur Zeit, sondern auch tiefgreifendes Fachwissen über Chartanalyse, Marktmechanismen und wirtschaftliche Zusammenhänge. Ein typisches Werkzeug der Chartanalyse ist das Erkennen von Trendfortsetzungsformationen wie der Bullenflagge im Trading. Diese Fähigkeiten baust du am besten praktisch auf, etwa indem du unseren Testbericht zu XTB liest und die dortigen Analysewerkzeuge ausprobierst. Neben Chartformationen nutzen Trader auch technische Indikatoren zur Signalerkennung, wie zum Beispiel den MACD-Indikator. Die Wahl des richtigen Anbieters ist dabei entscheidend, wie der Vergleich von Trade Republic vs. eToro zeigt.

Buy-and-hold: Aktien kaufen und halten

Die Buy-and-hold-Methode verfolgt das Ziel, Aktien mit Gewinnpotenzialen zu identifizieren, zu kaufen und über einen längeren Zeitraum im Depot zu belassen. Besonders im Fokus stehen dabei oft sogenannte Wachstumswerte, deren Unternehmensgewinne überdurchschnittlich stark zulegen sollen. Diese Anlagestrategie gehört zu den passiven Investmentansätzen, da sie kein aktives Handeln erfordert.

Kaufen und halten – diese deutsche Übersetzung beschreibt bereits das Kernprinzip der Methode. Du erwirbst vielversprechende Wertpapiere und behältst sie typischerweise über einen Zeitraum von fünf bis zehn Jahren oder sogar länger in deinem Portfolio. Diese Strategie zählt zu den am häufigsten angewendeten Anlagestrategien für Aktien weltweit.

Als Buy-and-hold-Anleger:in benötigst du vor allem Geduld und Resilienz. Kurzfristige Kursverluste an den Aktienmärkten musst du aushalten können, ohne in Panik zu geraten und deine Positionen vorschnell zu verkaufen. Dein Fokus liegt auf dem langfristigen Wertzuwachs, nicht auf täglichen Schwankungen.

Ein weiterer zentraler Baustein dieser Strategie ist die Diversifikation. Nur wenn deine Investments im Portfolio breit über verschiedene Branchen, Regionen und Unternehmensgrößen gestreut sind, kannst du das Verlustrisiko bei Aktien wirkungsvoll reduzieren. Eine einzelne Aktie kann scheitern, aber ein gut diversifiziertes Portfolio gleicht solche Verluste durch erfolgreiche Positionen aus. Das Prinzip der Risikostreuung gilt ebenso, wenn Anleger ihr Krypto-Portfolio diversifizieren möchten.

Robert Kirby – Erfinder der Buy-and-hold-Methode

Die Entdeckung der Buy-and-hold-Strategie geht auf Robert Kirby zurück, einen US-amerikanischen Vermögensverwalter, der in den 1950er-Jahren eine bemerkenswerte Beobachtung machte. Kirby betreute damals einen Kunden, dem er riet, mehrere US-Papiere im Wert von jeweils 5.000 US-Dollar zu kaufen und ins Depot zu legen.

Viele Jahre später, nach dem Tod seines Kunden, kam dessen Witwe zu Kirby und zeigte ihm die Entwicklung des Depots. Was Kirby sah, überraschte ihn zutiefst: Manche Papiere waren auf über 100.000 US-Dollar angestiegen, einige sogar auf über 800.000 US-Dollar. Diese außergewöhnliche Performance hatte einen einfachen Grund.

Der verstorbene Kunde hatte zwar Kirbys Rat befolgt und die empfohlenen Aktientitel gekauft. Allerdings hatte er sie im Depot gehalten und nicht wie von Kirby empfohlen schnell wieder verkauft. Zwar fanden sich unter den Aktien auch einige Totalverluste, doch die überdurchschnittliche Performance der meisten Papiere glich diese mehr als aus.

Diese Erfahrung führte Kirby zur Erkenntnis, dass langfristiges Halten von Qualitätsaktien oft erfolgreicher ist als aktives Trading. Seine Beobachtung legte den Grundstein für eine der erfolgreichsten Anlagestrategien der Finanzgeschichte.

Welche Vor- und Nachteile hat Buy-and-hold?

Die Buy-and-hold-Methode bietet dir gegenüber dem Trading mehrere überzeugende Vorzüge. Sie eignet sich hervorragend für Anleger:innen mit einem langen Investmenthorizont, die nicht auf schnelle Gewinne angewiesen sind. Die Chancen auf langfristige Gewinnmitnahmen stehen statistisch deutlich besser als beim kurzfristigen Trading. Zusätzlich hilft dir unser Testbericht zu eToro dabei einzuschätzen, wie ein Anbieter für längerfristige Investments in der Praxis funktioniert. Wie sich der Broker im direkten Wettbewerb schlägt, zeigt der Vergleich von Capital.com vs. eToro. Eine weitere Entscheidungshilfe bietet der Vergleich von Libertex vs. eToro bei der Suche nach dem passenden Anbieter.

Ein praktischer Vorteil liegt in der einfachen Umsetzung: Buy-and-hold-Investments lassen sich schnell und unkompliziert tätigen. Du musst keine komplexen Handelsstrategien erlernen oder ständig den Markt beobachten. Zudem fallen die Transaktionskosten niedrig aus, da du nur selten kaufst oder verkaufst. Auch das Verlustrisiko reduziert sich durch den langfristigen Anlagehorizont erheblich.

Allerdings bringt diese Strategie auch Herausforderungen mit sich. Sie eignet sich ausschließlich für Anleger:innen mit Geduld und Durchhaltevermögen über Jahre hinweg. Wer schnelle Erfolge erwartet oder sein Kapital kurzfristig benötigt, wird mit Buy-and-hold nicht glücklich.

Ein nachhaltiger Anlageerfolg ist nur mit einem diversifizierten Portfolio realisierbar. Du musst dein Depot regelmäßig überprüfen und schwach performende Aktien gegen vielversprechendere Titel austauschen. Dazu zählt auch der Umgang mit Kapitalerhöhungen, bei denen das Bezugsverhältnis die Zuteilung neuer Aktien bestimmt. Die langfristige Bindung deines Kapitals bedeutet außerdem, dass du auf kurzfristige Gewinnmitnahmen verzichten musst, selbst wenn einzelne Aktien zwischenzeitlich stark steigen. Eine weitere unternehmerische Maßnahme, die Aktionäre betreffen kann, ist der Squeeze-out von Minderheitsaktionären.

Allerbeste Freunde: ETFs & Buy-and-hold

Exchange Traded Funds (ETFs) gehören zu den geeignetsten Finanzprodukten für die Buy-and-hold-Strategie. Bei einem ETF entfällt das Verlustrisiko einzelner Titel, was dieser Anlagestrategie besonders entgegenkommt. Selbst wenn einzelne Unternehmen im Index scheitern, gleicht die breite Streuung diese Verluste aus.

Das passive Management eines ETFs korreliert perfekt mit der passiven Anlagestrategie des Buy-and-hold. Du profitierst von der automatischen Nachbildung ganzer Indizes, ohne aktiv Einzeltitel auswählen zu müssen. Dadurch entfallen zudem die Kosten für das aktive Fondsmanagement, die bei klassischen Investmentfonds anfallen würden. Die genauen Gebühren für die Ausführung variieren je nach Depot, wie ein Kostenvergleich der ETF-Sparplan-Anbieter verdeutlicht.

Die Abbildung ganzer Indizes in einem ETF sorgt automatisch für eine breite Streuung deiner Aktieninvestments über verschiedene Unternehmen, Branchen und manchmal sogar Länder hinweg. Diese eingebaute Diversifikation erfüllt eine der wichtigsten Voraussetzungen für erfolgreiches Buy-and-hold-Investieren, ohne dass du selbst dutzende Einzelaktien kaufen und verwalten müsstest.

Weitere interessante Inhalte

Diese Beiträge behandeln angrenzende Themen und gehören nicht unmittelbar zum Text oben:

• Dax-Vorstände: 42-faches Gehalt im Vergleich zu Angestellten - Einblicke & Analy
• Geldanlage 2026: Anlageklassen & Strategie im Guide