Aktien kaufen: Erklärt für Einsteiger

Was ist eine Aktie?

Aktien sind Wertpapiere, die Anteile an Unternehmen verbriefen. Wenn du eine Aktie kaufst, wirst du Aktionär:in und damit Gesellschafter:in des jeweiligen Unternehmens. Unternehmen nutzen Aktien als Finanzierungsinstrument, um ihren Eigenkapitalanteil zu erhöhen. Bei der Ausgabe neuer Anteile an Altaktionäre regelt das Bezugsverhältnis deren Zuteilung. Sie veräußern diese Anteile zu einem bestimmten Kurswert am Aktienmarkt. Neben dem klassischen Aktienkauf gibt es mit Crowdinvesting eine weitere Möglichkeit, dich an jungen Unternehmen zu beteiligen, wie unsere Seedrs Erfahrungen zur Plattform zeigen. Für den Einstieg mit kleineren Beträgen eignen sich auch Teilaktien im Sparplan, bei denen man Bruchstücke von Wertpapieren erwirbt. Eine weitere Plattform in diesem Bereich ist Crowdcube, wie unser Test zu Crowdcube zeigt.

Nicht jedes Unternehmen darf Aktien ausgeben. Dieses Recht haben ausschließlich bestimmte Kapitalgesellschaften: die Aktiengesellschaft (AG), die Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) und die Europäische Gesellschaft (SE). Als Aktionär:in bist du direkt an Gewinn und Verlust des Unternehmens beteiligt. Eine Form der Gewinnbeteiligung sind regelmäßige Ausschüttungen, wobei einige Unternehmen sogar Aktien mit monatlicher Dividende anbieten.

Diese Beteiligung bringt sowohl Chancen als auch Risiken mit sich. Wächst das Unternehmen, steigt in der Regel auch der Wert deiner Aktien. Du kannst deine Anteile dann gewinnbringend verkaufen. Aktien von Unternehmen, bei denen ein solch starkes Wachstum erwartet wird, nennt man auch Wachstumswerte. Steckt das Unternehmen dagegen in wirtschaftlichen Schwierigkeiten, sinkt der Aktienwert entsprechend. Gerade in solchen Phasen kann sich das Antizyklisch Investieren Kaufen als strategischer Vorteil erweisen. Deshalb gilt der Aktienhandel als Investmentanlage mit Risiko. Ein starker Anstieg des Aktienwerts kann ein Unternehmen zu Maßnahmen wie einem Aktiensplit veranlassen, um die Aktie optisch günstiger zu machen.

Was ist ein Aktiendepot?

Für den Kauf von Aktien benötigst du ein Aktiendepot, auch Wertpapierdepot genannt. Da Wertpapiere heute überwiegend online gehandelt werden, ist auch das Depot digital. In Aufbau und Funktion ähnelt es einem Online-Girokonto und bietet dir einen übersichtlichen Zugang zu deinen Investments. Die Konditionen der Anbieter unterscheiden sich teils erheblich, sodass die Suche nach Online-Broker Alternativen für das passende Depot ein wichtiger Schritt ist. Ein Vergleich von JustTRADE und Smartbroker+ zeigt beispielhaft, worin sich die Angebote unterscheiden können.

Du kannst ein digitales Wertpapierdepot bei verschiedenen Anbietern einrichten: Sparkassen, Volksbanken, Direktbanken oder Online-Broker bieten entsprechende Lösungen an. Dein Depot listet alle Aktien auf, die du besitzt. Auf einen Blick siehst du den aktuellen Wert jeder Position, das Kaufdatum und den damaligen Kurswert beim Erwerb. Bevor du dich für einen Anbieter entscheidest, lohnt sich ein Blick auf die Depotführung selbst, etwa in unserem Testbericht zu flatex, der die Nutzeroberfläche und die Handhabung der Positionen beschreibt. Eine Übersicht verschiedener Anbieter und ihrer Konditionen liefert ein umfassender Depot-Vergleich.

Alle Käufe und Verkäufe von Aktien werden deinem Wertpapierdepot gutgeschrieben oder davon abgebucht. Die anfallenden Kosten für diese Transaktionen werden automatisch mit einem verknüpften Referenzkonto verrechnet – in der Regel ist das dein Girokonto. Wie hoch diese ausfallen, zeigt ein Vergleich der Depotgebühren verschiedener Anbieter. Welche Konditionen beispielsweise der Broker XTB bietet, zeigen unsere XTB Erfahrungen. Welche Gebühren bei einem anderen Anbieter anfallen, beleuchten unsere Smartbroker Erfahrungen.

Wertpapierdepot eröffnen: Darauf solltest du achten

Bevor du ein Wertpapierdepot eröffnest, lohnt sich ein gründlicher Vergleich verschiedener Anbieter. Die Kosten- und Gebührenunterschiede können erheblich sein und wirken sich langfrisig auf deine Rendite aus. Beim Einrichten deines Depots füllst du in der Regel einen Antrag sowie einen Wertpapierhandelsbogen aus. Der genaue Ablauf, welche Unterlagen benötigt werden und welche Kosten anfallen, ist ein zentraler Aspekt, wenn man ein Depot eröffnen möchte. Die darin enthaltenen Wertpapiere können später auch als Sicherheit für einen Wertpapierkredit dienen.

Dabei wird deine bisherige Anlageerfahrung abgefragt. Du gibst außerdem an, in welche Anlageklassen du künftig investieren möchtest – beispielsweise ETFs, Fonds, Aktien oder Anleihen. Hochrisikoprodukte wie spekulative Optionen stehen dir standardmäßig nicht zur Verfügung. Für den Handel mit solchen Produkten musst du einen separaten Sonderantrag bei der Bank einreichen. Das Angebot an handelbaren Anlageklassen unterscheidet sich je nach Anbieter, wie ein Vergleich von Trade Republic und eToro zeigt.

Was ist der Unterschied zwischen Börsen- und Direkthandel?

Beim Online-Kauf von Aktien stehen dir verschiedene Handelsplätze zur Verfügung. Du kannst zwischen unterschiedlichen Börsen oder dem Direkthandel wählen. Diese beiden Optionen unterscheiden sich grundlegend in ihrer Funktionsweise. Welche Handelsplätze zur Verfügung stehen, hängt vom jeweiligen Anbieter ab, wie ein Vergleich von eToro vs. XTB zeigt.

Beim Börsenhandel werden Kauf- und Verkaufsgesuche unter Einhaltung bestimmter Regularien koordiniert. Der Preis der Aktien bildet sich durch Angebot und Nachfrage. Dieser regulierte Handel bietet dir Transparenz und Sicherheit durch festgelegte Regeln. Die allgemeine Wirtschaftslage, wie der jüngste Rückgang der Firmeninsolvenzen im Mai, kann dabei Angebot und Nachfrage maßgeblich beeinflussen. Für den Zugang zum Börsenhandel ist ein Depot bei einem Online-Broker erforderlich, wobei sich Anbieter wie Scalable Capital und justTRADE in ihren Konditionen unterscheiden.

Beim Direkthandel bieten Handelshäuser oder Banken Aktien aus ihrem eigenen Bestand direkt an. Der Handel ist nicht reguliert, und die Verkaufenden legen die Preise selbst fest. Allerdings dürfen diese Preise nicht unterhalb der zuletzt notierten Börsenkurse liegen.

Für Einsteiger:innen eignet sich besonders der Direkthandel. Der Zugang ist einfacher und der Handel häufig günstiger. Es fallen weder zusätzliche Börsengebühren noch Mehrfachbelastungen für eine Order an. Auch zeitverzögerte Kurse gehören der Vergangenheit an. Wichtig ist jedoch: Kaufe nur während der Handelszeiten der wichtigsten Börsen. An der Xetra (Deutsche Börse) ist der reguläre Handel montags bis freitags zwischen 9 Uhr und 17:30 Uhr möglich. Über Xetra lassen sich auch Gold-ETCs handeln, wie der Vergleich von Xetra-Gold vs. EUWAX Gold 2 zeigt.

So kaufst du Aktien online

Hast du dich für einen Anbieter entschieden und dein Depot eingerichtet, kann der eigentliche Aktienkauf beginnen. Die Online-Depots unterscheiden sich je nach Produkt zwar geringfügig, der grundlegende Ablauf bleibt aber immer ähnlich. Um in deinem Depot die richtige Aktie zu finden, benötigst du entweder ihren Namen oder für eine präzisere Suche die ISIN- oder WKN-Nummer. Gerade für Einsteiger bieten sich moderne Online-Broker an, die sich in einem Neobroker-Vergleich gegenüberstellen lassen.

ISIN steht für „International Security Identification Number“ und wurde 2003 als weltweit einheitliches Kennnummernsystem für Aktien eingeführt. Diese internationale Nummer identifiziert jede Aktie eindeutig und verhindert Verwechslungen.

WKN steht für „Wertpapier-Kennnummer“ und ist die nationale Variante der ISIN. Der sechsstellige alphanumerische Code der WKN ist mittlerweile in die ISIN eingegliedert. Beide Nummern dienen der eindeutigen Identifikation einer Aktie.

Gib eine der beiden Nummern oder den Namen des Unternehmens, in das du investieren möchtest, in die Suchmaske deines Depots ein. Das System zeigt dir dann die entsprechende Aktie mit allen relevanten Informationen an. Von hier aus kannst du deine Order platzieren und den Kaufprozess abschließen. Dabei ist es wichtig, die verschiedenen Ordertypen an der Börse zu kennen, um den Kaufauftrag präzise zu steuern. Beim Platzieren der Order wählst du auch einen Handelsplatz aus, wobei sich die Börsenplätze in Deutschland bei den Kosten unterscheiden.

Quellen

• § 32d EStG – Abgeltungsteuer (gesetze-im-internet.de)